Edgar Forex Internasional California

Perdagangan Mata Uang Asing Penukaran Mata Uang Asing Penipuan: CFTCNASAA Investor Alert Waspadai Penipuan Perdagangan Mata Uang Asing Iklannya sepertinya terlalu bagus untuk dilewatkan. Mereka memberikan keuntungan yang tinggi ditambah dengan risiko rendah dari investasi dalam kontrak valuta asing (forex). Terkadang mereka bahkan menawarkan kesempatan kerja yang menguntungkan dalam trading forex. Apakah kesepakatan ini terdengar terlalu bagus untuk menjadi kenyataan Sayangnya, mereka, dan investor perlu waspada terhadap penipuan ini. Mereka mungkin terlihat seperti bentuk peluang investasi baru yang canggih, namun kenyataannya mereka sama-sama melakukan penipuan finansial dalam pakaian mewah. Perdagangan valas bisa menjadi hal yang sah bagi pemerintah dan investor institusional besar yang peduli dengan fluktuasi nilai tukar internasional, dan bahkan mungkin sesuai untuk beberapa investor individual. Tapi rata-rata investor harus waspada ketika datang ke penawaran forex. Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi (CFTC) dan Asosiasi Administratif Sekuriti Amerika Utara (NASAA) memperingatkan bahwa perdagangan forex off-exchange oleh investor ritel paling berisiko, dan paling buruk, merupakan kecurangan langsung. Apa kontrak forex Kontrak Forex melibatkan hak untuk membeli atau menjual sejumlah mata uang asing dengan harga tetap dalam dolar A. S. Keuntungan atau kerugian timbul karena nilai tukar mata uang tersebut berfluktuasi di pasar terbuka. Hal ini sangat jarang bahwa pedagang individu benar-benar melihat mata uang asing. Sebaliknya, mereka biasanya menutup komitmen beli atau penjualan mereka dan menghitung keuntungan atau kerugian bersih berdasarkan perubahan harga dalam mata uang tersebut terhadap dolar dari waktu ke waktu. Pasar valas adalah salah satu pasar paling aktif di dunia dalam hal volume dolar. Peserta termasuk bank besar, perusahaan multinasional, pemerintah, dan spekulan. Pedagang individu terdiri dari bagian yang sangat kecil dari pasar ini. Karena volatilitas harga valuta asing, kerugian bisa terakumulasi sangat cepat, menghapus uang muka investor dalam waktu singkat. Bagaimana penipuan bekerja Penipuan Forex menarik pelanggan dengan penawaran yang terdengar hebat yang ditempatkan di iklan surat kabar, promosi radio, atau di situs internet. Promotor sering memancing investor dengan konsep leverage: hak untuk mengendalikan sejumlah besar mata uang asing dengan pembayaran awal hanya mewakili sebagian kecil dari total biaya. Ditambah dengan prediksi tentang kenaikan harga mata uang yang seharusnya tak terelakkan, kontrak ini dikatakan memberikan keuntungan besar dalam waktu singkat, dengan sedikit atau tidak ada risiko penurunan. Dalam kasus yang khas, investor dapat diyakinkan untuk menuai puluhan ribu dolar hanya dalam beberapa minggu atau bulan, dengan investasi awal hanya 5.000. Seringkali, uang investor tidak pernah benar-benar ditempatkan di pasar melalui dealer yang sah, tapi hanya dialihkan untuk kepentingan pribadi para penipu. Apa yang dilakukan regulator The CFTC adalah agen Federal yang memiliki tanggung jawab utama untuk mengawasi pasar komoditas, termasuk perdagangan mata uang asing. Banyak regulator sekuritas negara juga memiliki hak di bawah undang-undang negara bagian untuk mengambil tindakan terhadap investasi komoditas ilegal. Terkadang CFTC dan negara bagian bekerja sama dalam kasus. Contohnya termasuk: Pada tahun 2005, CFTC dan Komisaris Korporasi Negara Bagian California menggugat National Investment Consultants, Inc. dan yang lainnya di Pengadilan Distrik AS untuk Distrik Utara California karena terlibat dalam penipuan forex yang melibatkan sekitar 2 juta dana pelanggan. . Pada tahun 2006, Pengadilan memerintahkan restitusi dan denda sebesar 3,4 juta. Juga pada tahun 2005, CFTC dan Texas State Securities Board (TSSB) melakukan upaya penegakan koperasi terhadap Premium Income Corp. (PIC) dan prinsipal. Komisi CFTC dan Securities and Exchange (SEC) mengajukan tuntutan di Pengadilan Negeri A. S. untuk Distrik Utara Texas dan TSSB mengajukan tuntutan administratif yang memuat PIC dan prinsipal dengan melakukan operasi 11 juta valuta asing ilegal. Sampai saat ini, pengadilan federal telah menemukan tiga terdakwa perusahaan bertanggung jawab untuk membayar restitusi sebesar 12 juta dan masing-masing dinilai denda 37 juta. Negara Bagian Texas juga telah memperoleh perintah berhenti dan berhenti bersamaan dengan berbagai dakwaan dan dakwaan kriminal. Presiden PICs saat ini dipenjara atas tuduhan yang berasal dari penipuan forex-nya. Pada tahun 2004, Gregory Blake Baldwin dari Utah mengaku bersalah melakukan kecurangan setelah perusahaannya, Sunstar Funding, menerima 228.500 dari 33 investor untuk penempatan ke pasar mata uang asing. Uang investor tidak ditempatkan di pasar mata uang asing namun digunakan untuk membayar beberapa investor masa lalu dan untuk pengeluaran pribadi Baldwin. Pada tahun 2003, Departemen Manajemen Konsumen dan Bisnis CFTC dan Negara Bagian Oregon menggugat Orion International, Inc. dan para prinsipalnya di Pengadilan Negeri A. S. untuk Distrik untuk meminta penipuan dengan curang sekitar 40 juta untuk berpartisipasi dalam dana forex yang diklaim. Orion, dan presidennya Russell Cline, menyalahgunakan hampir semua dana nasabah. Pada tahun 2006, Pengadilan memasuki denda dan perintah restitusi terhadap terdakwa yang berjumlah hampir 150 juta. Cline saat ini dipenjara atas tuduhan yang berasal dari penipuan forex-nya. Pada tahun 2002, CFTC, SEC dan State of Utah mengajukan tindakan terhadap perusahaan yang dikenal sebagai 4NExchange karena pelanggaran undang-undang negara bagian dan Federal karena para pelaku bisnis secara ilegal menawarkan kontrak mata uang asing melalui skema dugaan Ponzi yang menelan biaya hampir 15 juta investor. Apa tanda-tanda peringatan penipuan Jika Anda diminta oleh perusahaan yang mengklaim melakukan perdagangan mata uang asing dan meminta Anda menginvestasikan dana, Anda harus sangat berhati-hati. Hati-hati dengan peringatan berikut ini: 1. Waspadalah terhadap janji yang terdengar terlalu bagus untuk menjadi kenyataan: Anda bisa menghasilkan enam angka keuntungan dalam investasi forex satu tahun dengan risiko sangat rendah Anda bisa melipatgandakan uang Anda. Skema yang cepat kaya, termasuk yang melibatkan perdagangan mata uang asing, cenderung merupakan penipuan. 2. Jadilah skeptis tentang panggilan telepon yang tidak diminta yang menawarkan investasi, terutama dari petugas penjualan luar negeri atau perusahaan yang tidak biasa. 3. Berhati-hatilah jika Anda telah memperoleh sejumlah besar uang tunai baru-baru ini dan sedang mencari kendaraan investasi. Secara khusus, pensiunan dengan akses ke dana pensiun mereka mungkin merupakan target menarik bagi operator yang curang. Mendapatkan uang Anda kembali setelah hilang bisa menjadi sulit atau tidak mungkin. 4. Waspadalah terhadap upaya tekanan tinggi untuk meyakinkan Anda untuk mengirim atau mentransfer uang tunai segera ke perusahaan, melalui pengiriman semalam atau Internet. 5. Jadilah pintar tentang uang yang Anda lakukan beresiko. Bahkan saat dibeli melalui dealer yang paling terkemuka, investasi forex sangat berisiko. Jika Anda tergoda untuk berinvestasi, pastikan Anda memahami produk ini dan yang terpenting, hanya menginvestasikan apa yang bisa Anda kehilangan. Jangan menginvestasikan uang sewa Anda dalam kontrak forex. Selidiki sebelum Anda berinvestasi Investor harus memastikan bahwa siapa pun yang menawarkan investasi forex memiliki lisensi yang benar dan memiliki riwayat bisnis yang memiliki reputasi baik. Masyarakat dapat memperoleh informasi tentang perusahaan atau individu yang terdaftar di CFTC, termasuk tindakan yang diambil terhadap pendaftar, melalui National Information Association (NFA) Background Affiliation Status Information Center (BASIC), tersedia di situs web NFA di: cftc. govexitindex. htmnfa. futures. orgbasicnet. Anda juga dapat mengetahui apakah seseorang terdaftar dengan menghubungi National Futures Association di 1-800-676-4632. Divisi Penegakan CFTC telah menetapkan nomor telepon bebas pulsa untuk membantu anggota masyarakat dalam melaporkan kemungkinan pelanggaran undang-undang komoditas. Hubungi 866-FON-CFTC (866-366-2382). Selain itu, jika Anda berpikir bahwa Anda telah menjadi korban penipuan forex, Anda dapat melaporkan aktivitas atau informasi yang mencurigakan ke CFTC dalam formulir online di situs web ini, atau melalui surat yang ditujukan ke Kantor Penasihat Koperasi, CFTC, 1155 21st Street, NW, Washington, DC 20581. Regulator sekuritas di negara bagian atau provinsi Anda juga mungkin dapat membantu. Kunjungi situs web NASAAs di nasaa. org untuk menghubungi regulator sekuritas negara bagian atau provinsi Anda. Persatuan Bujukan: Investasi Penipuan Valuta Asing Investasi di pasar valuta asing (FOREX) adalah promosi penipuan yang relatif baru yang dikembangkan dan dijual di seluruh negeri. Anda dituntun untuk percaya bahwa Anda berinvestasi di pasar berjangka mata uang yang sangat diatur, dan pasar yang diperdagangkan oleh bank-bank besar dan lembaga keuangan yang komisi untuk perdagangan tidak lebih dari dua atau tiga poin. Marketquot pasar mata uang asing biasanya disebut sebagai quotForexquot. Kontrak mata uang asing dapat diperdagangkan secara sah baik pada bursa berjangka yang diakui atau di pasar kuota, yang umumnya melibatkan perdagangan antara institusi besar seperti bank dan perusahaan, bukan pelanggan individual atau ritel. Perusahaan perdagangan mata uang palsu sering memberi tahu pelanggan bahwa perdagangan mereka dilakukan di pasar kuotot pasar atas nama Anda. Dengan setoran 10.000, jumlah maksimum yang dapat Anda hilangkan adalah 200 sampai 250 per hari. Banyak pedagang mata uang meminta pelanggan memberi mereka uang yang dikenal sebagai quotmargin, sering kali jumlahnya berkisar 1.000 sampai 5.000. Jumlah ini, yang relatif kecil di pasar mata uang, benar-benar mengendalikan jumlah perdagangan dolar yang jauh lebih besar. Perdagangan marjin dapat membuat Anda bertanggung jawab atas kerugian dolar yang sangat melebihi jumlah margin yang Anda setorkan. Anda hanya mengambil risiko sebanyak yang Anda inginkan. Permintaan Perdagangan leverage seperti itu memungkinkan investor untuk berspekulasi dengan margin tunai kurang dari 5 dari harga dolar AS untuk mata uang asing seperti Mark Jerman, Franc Swiss, British Pound dan the Yen Jepang Jika pasar saham bergerak naik atau turun, di pasar mata uang Anda akan selalu menghasilkan keuntungan. quot Korban promotor curang ini sebenarnya sedang menjual posisi dalam pasar mata uang ke depan yang sama sekali tidak diatur dan tidak memberikan jaminan bahwa promotor Telah mengamankan posisi forward dalam mata uang yang diperdagangkan. Anda juga tidak sadar bahwa Anda akan membayar 50 komisi untuk setiap kesepakatan dan mereka tidak memiliki kesempatan untuk menghasilkan keuntungan atau untuk memulihkan investasinya. Jenis terminologi scam investasi ini sering digunakan bersamaan dengan Skema Prime Bank dan didukung oleh pembayaran Ponzi. Satu kelompok, Investasi Forex, merekrut trader mata uang quotprofessional yang sebenarnya tidak memiliki cukup pelatihan dan pengalaman dalam perdagangan forex, sehingga sebagian besar akun investor mengalami kerugian besar sekitar tiga dari setiap empat dolar yang diinvestasikan dalam program ini. Untuk informasi lebih lanjut mengenai jenis investasi ini, pastikan untuk menyelidiki database National Futures Association dan CFTC. Perusahaan akan membuat permintaan penjualan yang menyesatkan, menyesatkan dan tertekan. Seringkali kepala sekolah tidak rajin mengawasi karyawan dan agen dalam melakukan aktivitas futures komoditas mereka. Mereka membuat permintaan penjualan yang menyesatkan, menyesatkan dan tidak seimbang, membuat akun pelanggan berubah-ubah dan gagal memenuhi standar kehormatan komersial dan prinsip perdagangan yang adil dan merata. Meminta orang untuk berinvestasi tanpa terdaftar. Terlibat dalam praktik permohonan penipuan. Mereka melakukan kecurangan sehubungan dengan pembelian dan penjualan futures komoditi dan kontrak pilihan untuk akun pelanggan dengan membuat pernyataan palsu, menipu, dan menyesatkan atau penghilangan fakta material. Mereka melakukan kecurangan dengan mengaduk-aduk akun pelanggan secara luas dan menyebar luas untuk menghasilkan komisi, tanpa memperhatikan tujuan perdagangan pelanggan yang membuat pernyataan palsu mengenai, antara lain, kemungkinan keuntungan dalam perdagangan berjangka komoditi dan kontrak opsi, risiko kerugian , Dan pengalaman dan kesuksesan perdagangan perusahaan dan tenaga penjualan mereka. Buat komunikasi dengan publik yang beroperasi sebagai penipuan atau penipuan. Mereka secara langsung atau tidak langsung (1) Melanggar, membantu atau menaklukkan atau secara langsung atau tidak langsung menyebabkan pelanggaran terhadap bagian 4b (a) (i), 4b (a) (iii), dan 4c (b) dari Undang-Undang dan bagian 33.7 (f ) Dan 33.10 peraturan CFTCS yang melibatkan kecurangan atau penipu atau upaya untuk melakukannya, atau dengan sengaja menipu atau mencoba melakukannya sehubungan dengan pesanan atau kontrak komoditas manapun, dan (ii) melanggar Bagian 166.3 peraturan CFTCS karena tidak dapat mengawasi dengan ketat. Penanganan rekening komoditi. Mereka gagal membuktikan dengan bukti yang jelas dan meyakinkan bahwa pendaftaran mereka tidak menimbulkan risiko besar bagi publik. Mereka terlibat dalam tindakan dan praktik yang melanggar peraturan Commodity Exchange Act dan CFTC. Mereka membuat pernyataan palsu atas dokumen pendaftaran mereka yang diajukan ke CFTC karena tidak mencantumkan prinsipal perusahaan karena, pada bagian, untuk mengendalikan kepentingan keuangan mereka di perusahaan. Mereka gagal untuk mengawasi dengan tekun penanganan pelanggan komoditas berjangka dan opsi opsi komoditas dengan tidak memantau permintaan penjualan yang dilakukan oleh tenaga penjualannya dan dengan menginstruksikan tenaga penjualannya untuk menyalahartikan fakta material untuk mendorong pelanggan terlibat dalam praktik perdagangan yang dirancang untuk memaksimalkan komisi. Pejabat perusahaan, tanpa mengakui atau menolak tuduhan apapun, biasanya menyetujui masuknya perintah injunctive permanen untuk menemukan bahwa perusahaan mereka melanggar ketentuan anti-kecurangan peraturan CEA dan CFTC dan secara permanen memerintahkannya untuk melakukan pelanggaran tersebut lebih lanjut. Kemudian mereka hanya menghapus batu tulis bersih dan memulai sebuah perusahaan baru. Pengadilan sering menemukan quotesfile, sengaja dan meresap dalam kasus pelanggaran undang-undang tentang pelanggaran undang-undang dan peraturan CFTC dalam jangka waktu yang panjang. Praktik penjualan yang tidak benar sering berlanjut bahkan setelah pengarsipan tindakan dengan persetujuan prinsipal dan partisipasi aktif. Mereka melanggar Aturan Kepatuhan NFA 2-29 (A) (2) dengan menggunakan pendekatan tekanan tinggi dengan masyarakat. Persepsi yang keliru sering mencakup: kemungkinan keuntungan dan kemungkinan kerugian dalam pilihan komoditas perdagangan, penerapan dan pentingnya pernyataan pengungkapan risiko yang dipersyaratkan oleh peraturan Komisi, pengalaman dan reputasi perusahaan mereka di industri komoditas, tingkat keberhasilan mereka dalam pilihan komoditas perdagangan, Dan adanya departemen riset internal dan staf analis. Mereka secara sistematis terlibat dalam taktik penjualan bertekanan tinggi, khas dari operasi ruang boiler, dan secara rutin membuat pernyataan palsu atau menipu saat meminta pelanggan. Mereka memberikan sedikit pelatihan untuk AP-nya selain mengasah teknik penjualan bertekanan tinggi. Mereka mendorong salesman-nya untuk memaksimalkan komisi dengan menekan dan meyakinkan pelanggannya, melalui teknik penjualan dengan tekanan tinggi dan penipuan, untuk membeli opsi out-of-the-money yang murah dan tidak mahal yang jarang menguntungkan pelanggan setelah komisi. Mereka biasanya membebankan pelanggannya sebuah komisi sebesar 175 per opsi untuk membeli opsi dengan biaya komisi sebesar 75 untuk mengimbangi suatu transaksi opsi. Tujuan terpenting dari operasi penjualan adalah memaksimalkan pendapatan komisi dengan memaksimalkan jumlah opsi yang dibeli oleh pelanggan dan dengan salah mengartikan potensi keuntungan dari opsi yang dibeli untuk pelanggan. Sejumlah akun opsi berisi transaksi di mana rasio komisi-ke-premium melebihi 100 persen, dan mayoritas pelanggan membayar antara 40-60 persen dana investasi mereka untuk komisi. Mereka mendorong komisi tinggi tersebut oleh eksekutif akun yang menguntungkan secara finansial berdasarkan hanya pada volume opsi yang dibeli, dan dengan mengecilkan hati atau melarang pembelian opsi yang lebih mahal. Mereka mencapai tujuan mereka untuk memaksimalkan pendapatan komisi dengan mendorong AP-nya untuk salah menggambarkan keuntungan dari opsi yang dipasarkan oleh mereka dan untuk menggambarkan secara tidak tepat dampak struktur komisi terhadap potensi keuntungan opsi yang dipasarkan kepada pelanggan. Misalnya, satu keluhan menuduh bahwa selama periode 3 12 tahun satu perusahaan menukar lebih dari 2.800 akun pelanggan dan lebih dari 90 persen pelanggan kehilangan seluruh atau sebagian besar uang mereka, sementara perusahaan mengumpulkan 12,8 juta komisi. Salah satu keluhan tersebut juga menuduh bahwa dalam lima bulan saja perusahaan tersebut memiliki 1.126 akun nasabah yang aktif diperdagangkan, dan akun tersebut mengalami kerugian bersih keseluruhan sekitar 5,5 juta dan telah membayar total komisi sekitar 2,6 juta, yang menyumbang 48 persen dari kerugian bersih . Keluhan CFTC lainnya menuduh bahwa, dalam periode dua belas bulan, satu perusahaan menangani sekitar 988 akun pelanggan, yang menghasilkan 3,16 juta komisi sementara pelanggan kehilangan lebih dari 7 juta. Dari rekening pelanggan yang ditangani pada periode ini, 97 persen kehilangan semua atau hampir seluruh ekuitas mereka. Untuk periode lima bulan, mereka menangani sekitar 1.019 akun, yang menghasilkan 2,2 juta komisi namun mengakibatkan 83 persen pelanggannya kehilangan hampir semua atau keseluruhan ekuitas mereka dalam jumlah yang mengumpulkan 5,2 juta. Iklan radio mereka beroperasi sebagai penipuan dan penipuan dan diciptakan dan disiarkan dengan total mengabaikan kebenaran. Pada arah kepala sekolah, perusahaan terlibat dalam tindakan yang disengaja untuk menipu dan menipu pelanggan. Korban Penipuan Mata Uang Asing Mewakili pelanggan dan calon pelanggan: - bahwa mereka dijamin menghasilkan keuntungan sebagai hasil investasi opsi komoditas, - opsi perdagangan komoditas hampir bebas risiko, dan - bahwa dokumen pengungkapan diperlukan Dengan peraturan CFTC tidak penting atau tidak penting, atau kata-kata untuk efek itu. Menghindari untuk menginformasikan pelanggan dan calon pelanggan: - bahwa kenaikan musiman permintaan untuk komoditas tertentu, seperti minyak pemanas dan bensin tanpa timbal, dan karenanya tidak akan menghasilkan nilai opsi yang lebih tinggi pada komoditas yang diberikan, - - Bahwa tren masa lalu dalam harga futures pada komoditas tertentu tidak serta merta memperkirakan profitabilitas opsi kontrak futures pada komoditas tersebut saat ini, - berita pasar yang saat ini dikenal tidak berarti bahwa pelanggan akan menghasilkan uang dengan melakukan perdagangan melalui mereka karena saat ini pasarnya sudah dikenal. Berita biasanya sudah diperhitungkan dalam harga futures yang mendasarinya, serta nilai opsi, - bahwa, kecuali mungkin untuk opsi dalam bentuk uang, kenaikan harga kontrak berjangka yang mendasari biasanya tidak berkorelasi pada tingkat harga satu - Ke-satu dengan kenaikan harga opsi pada kontrak futures tersebut, - bahwa stop loss order tidak selalu efektif dalam membatasi risiko kerugian, - diversifikasi OPT Posisi ion tidak harus membatasi risiko kerugian atau meningkatkan potensi keuntungan untuk setiap posisi opsi yang dibeli, dan - bahwa, dalam kondisi pasar tertentu, pelanggan mungkin merasa sulit atau tidak mungkin untuk melikuidasi posisi karena kondisi pasar pada pertukaran di mana pesanan Ditempatkan mungkin membuat tidak mungkin melakukan likuidasi posisi. Mereka gagal mendapatkan informasi pelanggan dengan cara yang benar. Mereka gagal mempertahankan jumlah modal bersih yang dipersyaratkan oleh peraturan Komisi, gagal memberi tahu Komisi mengenai hal tersebut dan gagal menyimpan buku dan catatan saat ini. Kupu-kupu Spread Beberapa perusahaan forex yang curang meminta pelanggan untuk melakukan perdagangan dalam strategi opsi yang dikenal sebagai spread spread kuartet mengetahui efek negatif yang konsisten yang dimiliki strategi terhadap kemampuan pelanggan menghasilkan uang dalam jangka panjang. Mereka menipu pelanggannya dengan menempatkan pesanan jual dan beli yang sesuai untuk kontrak futures di bursa berjangka A. S. Ini kemudian menugaskan perdagangan ke akun tertentu untuk menciptakan pola keuntungan dan kerugian yang diinginkan. Mereka memesan barang untuk membeli dan menjual jumlah yang sama dari kontrak yang sama dengan harga yang identik atau hampir sama. Perdagangan ini umumnya diimbangi oleh perusahaan lain, sebagai perdagangan hari di bursa efek, namun tetap terdaftar sebagai kuotenquot di sub-rekening terpisah yang dimiliki dalam satu nama perusahaan. Mereka kemudian menerbitkan laporan perdagangan yang secara keliru melaporkan perdagangan hari ini ditutup karena tetap terbuka. Satu perusahaan menggunakan pernyataan ini untuk melaporkan keuntungan atau kerugian secara tidak benar kepada pelanggan dengan cara mencocokkan posisi long dan short dari berbagai sub-akun dan secara salah melaporkan kepada pelanggan bahwa perdagangan tersebut saling mengimbangi. Mereka secara salah dan menipu mengkonfirmasi pelaksanaan transaksi penipuan tertentu dengan menyarankan agar pembelian dan penjualan yang tercantum berdampingan dalam konfirmasi saling mengimbangi, padahal sebenarnya perdagangan itu tidak terkait. Mereka membeli untuk rekening pelanggan, yang sebagian besar merupakan pilihan posisi pilihan bebas yang dipilih secara bebas, dimana perusahaan menilai biaya 180 per pilihan. Penyebaran kupu-kupu terdiri dari empat pasang atau seruan (dua pembelian dan dua penjualan), menghasilkan empat komisi untuk setiap posisi pilihan kupu-kupu, atau 720 per spread. Komisi 720 ini selain 12 persen ekuitas, biaya di muka dikenakan biaya. Seiring dengan struktur komisi, mereka juga menerapkan kebijakan untuk meminimalkan jumlah uang pelanggan yang berkomitmen ke pasar sebagai premium dengan membeli posisi kuotasi-of-the-moneyquot yang lebih murah. Strategi penyebaran dan strategi perdagangan kupu-kupu ini digunakan untuk menggantikan biaya di muka 40 persen sebelumnya yang dikenakan sebelumnya dan 60 per opsi opsi putaran balik setelah pengadilan Jerman melihat ketidaksukaan pada biaya di muka yang diajukan oleh pialang dan memberikan ganti rugi kepada pelanggan yang mengeluh. . Ini mengurangi biaya di muka sampai kisaran 12 sampai 13 persen, tiga kali lipat dari komisi opsi menjadi 180, dan memungkinkan mereka untuk memulai perdagangan spread kupu-kupu untuk akun pelanggan mereka, yang sebagian besar discretionary. Strategi perdagangan yang curang membuat hampir tidak mungkin bagi pelanggan untuk mendapatkan keuntungan atas investasi mereka mengingat struktur komisi dan strategi perdagangan yang digunakan. Sebenarnya, hampir semua perdagangan spread kupu-kupu kadaluarsa tanpa nilai, atau dieksekusi dan ditugaskan untuk hasil keuangan nol. Total kerugian yang terdiri dari komisi dan premi untuk 339 nasabah dalam satu kasus adalah sekitar 5,6 juta, dimana sekitar 4,8 juta, atau 86 persen, disebabkan oleh komisi (tidak termasuk biaya 12 persen dikurangi). Kerugian Non-Stop 0998 - SEC mengajukan keluhan dan mendapatkan bantuan darurat yang melibatkan seorang Ft. Perusahaan Lauderdale, Manajemen Modal Internasional. Inc (ICM) yang meminta investor dengan klaim bahwa mereka akan memperoleh keuntungan dari program pertukaran mata uang asingnya. Menurut pengaduan tersebut, ICM menggunakan taktik penjualan telemarketing berteknologi tinggi untuk mengumpulkan sekitar 18 juta dari lebih dari 1600 investor mulai Oktober 1997 sampai awal September 1998. Mereka mengatakan kepada investor bahwa mereka dapat memperoleh imbal hasil 3-6 per bulan dan mengirim barang palsu Laporan rekening bulanan yang menunjukkan keuntungan yang konsisten. ICM juga mengatakan kepada investor bahwa 80 dana investor akan ditahan di rekening bank dan 20 sisanya, yang akan digunakan dalam program perdagangan mata uang asing ICM, akan terlindungi dari kerugian yang signifikan dengan menggunakan perintah kuotot-lossquot pada setiap perdagangan. Semua pernyataan ini salah karena perdagangan mata uang asing menghasilkan kerugian bagi investor, ICM tidak menyimpan 80 dana investor di rekening bank, dan juga tidak menggunakan perintah quotstop-lossquot pada semua perdagangan. Klaim SECs juga menamai WorldCorp Traders amp Co. Inc (WorldCorp) sebagai legenda terdakwa, menuduh ICM telah memindahkan setidaknya 10 juta ke WorldCorp. Yang menggunakan setidaknya sebagian dari dana tersebut untuk diperdagangkan dalam mata uang asing. SEC membekukan semua aset ICM dan aset WorldCorp yang disediakan oleh ICM. ICM menyetujui sebuah perintah tetap terhadap pelanggaran ketentuan antifraud dari undang-undang sekuritas federal dan menyetujui pengangkatan penerima. Penerima telah menemukan sekitar 5,2 juta dan melakukan distribusi awal kepada lebih dari 1.600 investor dan kreditur hampir 3,3 juta, mewakili 19,6 klaim mereka, dan terus melanjutkan tindakan terhadap terdakwa lainnya. Pada tanggal 6 Juli 2001, Jared DArgenio yang mengaku bersalah atas satu tuduhan konspirasi untuk melakukan penipuan surat dan penipuan kawat menghadapi hukuman maksimal lima tahun di penjara Federal. Kemudian di tahun Nelson N. Schembari mengaku bersalah atas satu hitungan konspirasi untuk melakukan penipuan surat dan penipuan kawat dan menghadapi hukuman lima tahun terakhir. Ken Tripoli mengaku bersalah atas satu tuduhan konspirasi untuk melakukan penipuan surat dan penipuan kawat dan satu tuduhan pencucian uang dan menghadapi hukuman maksimal dua puluh tahun. Larry Tripoli mengaku bersalah atas satu tuduhan konspirasi untuk melakukan penipuan surat dan penipuan kawat dan menghadapi hukuman maksimal lima tahun. Civil Action No.98-7062-CIV-DIMITROULEAS Skema perdagangan mata uang asing yang serupa, Unique Financial Concepts. Inc juga digugat oleh SEC. 0999 - Anthony Baldwin dan Manajemen Mata Uang Global. Inc diduga telah menipu lebih dari 1 juta investor yang mempercayai materi promosinya yang menyatakan bahwa dia memiliki catatan keuntungan konsisten yang signifikan dan diketahui, rata-rata hampir 5 bulanan, dalam perdagangan mata uang asingnya. Diyakinkan oleh laporan rekening bulanan palsu yang menggambarkan investasi tersebut sebagai hal yang aman dan menguntungkan, para korban tidak menyadari bahwa dia telah kehilangan hampir semua uang mereka dalam perdagangan meskipun, atau mungkin karena, pengalamannya yang terdahulu dengan International Capital Management. (Lihat di atas) Dia menyetujui perintah SEC namun tidak diminta untuk melakukan restitusi karena ketidakmampuannya untuk membayar. Beberapa ops saat ini menggunakan nama perusahaan Salmon Chase International, Inc. Gibson Reed dan First Forex Holding Corporation. Pada tanggal 1 Januari 2002, negara-negara Eropa mulai menggunakan Euro baru. Belum pernah ada begitu banyak negara dengan ekonomi kuat yang bersatu menggunakan mata uang tunggal. Dapatkan bagian sejarah Anda sekarang Kami ingin mengirimkan Euro GRATIS dan laporan GRATIS untuk mata uang dunia. Cukup kunjungi situs kami untuk meminta laporan Euro dan Euro Anda: Selain laporan mata uang kami, Anda dapat menerima PAKET INVESTASI GRATIS kami: Pelajari bagaimana 10.000 opsi akan memanfaatkan 1.000.000 dalam Mata Uang Euro. Ini berarti bahkan pergerakan kecil di pasaran memiliki potensi keuntungan yang sangat besar. Jika Anda berusia di atas 18 tahun dan memiliki beberapa modal risiko, penting bagi Anda untuk mengetahui bagaimana Euro akan mengubah dunia ekonomi dan bagaimana Anda bisa mendapatkan keuntungan 10.000 investasi minimum. Berinvestasi dalam opsi Forex Currency bersifat spekulatif dan mencakup tingkat risiko yang tinggi. Investor bisa dan memang merugi. 1002 - perusahaan EMF Holdings, INC, sebuah firma real estat di Cebu dan Manila di Filipina dan Hong Kong (dengan rencana untuk memperluas ke Singapura dan Jepang) mengkhususkan diri dalam perdagangan mata uang (yen terhadap dolar), meskipun mereka juga mempertahankan penghematan dan tabungan yang berbeda. Memeriksa rekening dalam dolar dan peso di berbagai bank internasional. Meskipun perusahaannya kecil, EDGAR FIGER, pemiliknya, mengatakan bahwa ia memiliki banyak pengalaman dalam perdagangan dan sementara ia tampaknya memiliki 80 perusahaan, entah mengapa, namanya tidak muncul dalam dokumen pendaftaran apapun, terutama Dengan SEC disana Investor nampaknya menjadi kreditur yang meminjamkan uang perusahaan dengan janji 20 return setiap 30 hari. Pedagang harus mengumpulkan cukup dana pinjaman untuk mencapai ukuran kontrak baik dalam yen maupun dolar agar kuota sebelum mereka mendapatkan gaji. EMF Holdings Inc. Fedman Bldg, Salcedo St. Kota Makati 802-A Keppel Tower Cebu Business Park, Kota Cebu, Filipina EMF Investment Ltd Unit 1808 One International Finance Centre, HK EMF HOLDINGS, INC RRN20020726083651362 EMF HOLDINGS, INC RRN20020726085816947 EMF MULTI Papan Siphon Terbalik CA - 111503 - UnionTrib - Seorang juri federal kemarin memvonis dua orang San Diego atas tuduhan penipuan surat dan kawat terkait dengan skema Ponzi yang jelas yang dioperasikan pasangan dari kantor La Jolla. William F. McCray dan Paul Yates didakwa pada bulan Agustus 2000 dengan tuduhan bahwa mereka memikat masyarakat untuk menginvestasikan 30 juta di International Forex dan Earthwise International. Dua perusahaan yang konon memperdagangkan mata uang asing. Jaksa mengatakan kedua klien yang diminta dengan klaim palsu atas pengembalian tahunan yang tinggi atas akun perdagangan mata uang ini dan secara salah mengatakan kepada investor bahwa dana mereka telah diasuransikan dan dipercayai oleh bank. Selain itu, jaksa mengatakan mereka mengatakan kepada korban yang menginvestasikan bahwa akun mereka menghasilkan pengembalian positif yang substansial, padahal sebenarnya mereka dibayar dengan uang investor baru. Jaksa mengatakan McCray juga menyedot 5,8 juta uang investor, memasukkannya ke rekening bank Bermuda dan menggunakannya untuk membeli sebuah kondominium dan sebuah mobil sport mewah. Yates dihukum atas 12 tuduhan penipuan surat dan enam tuduhan penipuan kawat. Dia menghadapi hukuman 90 tahun penjara dan denda 4,5 juta, kata jaksa. McCray dinyatakan bersalah atas lima tuduhan pencucian uang, dua tuduhan mengajukan pengembalian pajak palsu dan satu hitungan persekongkolan untuk menghindari pajak karena menyembunyikan lebih dari 1 juta pendapatan dari Internal Revenue Service selama tiga tahun. Dia juga dinyatakan bersalah atas empat tuduhan sumpah palsu karena kesaksiannya dalam proses kebangkrutan untuk Forex Internasional, di mana dia menolak perusahaan tersebut terkait dengan Earthwise International. McCray menghadapi hukuman maksimal 101 tahun penjara dan denda 10,5 miliar, kata jaksa. Hukuman untuk pasangan dijadwalkan pada bulan Februari. Juri juga menemukan bahwa 5,8 juta McCray terhubung ke bank Bermuda dan mobil tersebut merupakan aset yang terkait dengan biaya pencucian uang. Jaksa mengatakan temuan ini dapat menyebabkan penyitaan mereka kepada pemerintah A. S. Orang ketiga yang dituntut dalam skema tersebut, Tony D. Ortega. Mengaku bersalah awal tahun ini atas tuduhan konspirasi untuk menghindari pajak. Dia dijadwalkan akan dijatuhi hukuman bulan depan. Perdagangan Uang Dubai Scam Bust 0207 - (Gulf News) Dubai: Otoritas Jasa Keuangan Dubai (DFSA) mengatakan pada hari Kamis bahwa pihaknya telah melanggar penipuan perdagangan mata uang global. Penipuan tersebut mengundang investor di Australia dan Singapura untuk memasukkan uang mereka ke dalam entitas fiktif yang mengaku berbasis di Dubai International Financial Centre (DIFC). Salah satu dugaan operasi, yang bekerja sama dengan calon investor yang menggunakan nomor telepon UEA, telah ditangkap di Dubai. Setidaknya enam korban penipuan menghubungi regulator DIFC, yang memimpin penyelidikan empat minggu. Pada tahap ini, kami tidak dapat memastikan berapa besar kerugian penipuan atau investor, namun kami tahu bahwa sekitar 600.000 telah melewati rekening bank yang dibuat oleh penipu ini di Malaysia, kata CEO DFSA David Knott. Penyelidikan dilakukan oleh DFSA dan dengan Securities and Commodities Authority dan melibatkan regulator pasar dari Malaysia, Inggris, Amerika Serikat dan Singapura. Raket tersebut mengoperasikan tiga entitas fiktif yang disebut Dubai Options Exchange, UAE Commodities Futures Board dan Cambridge Capital Trading. Semua mengaku menawarkan layanan di DIFC. Penipu menggunakan penyedia layanan internet berbasis di AS. Investor Australia dan Singapura kedinginan dipanggil oleh perwakilan Cambridge Capital Trading untuk mengambil pilihan pergerakan mata uang. Para investor kemudian diarahkan ke situs-situs palsu dan diminta mentransfer dana ke rekening bank di Malaysia. Florida yang subur untuk penipuan mata uang asing 0206 - Ketika penyidik ​​dari Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi melihat ke rekening bank Lazaro Jose Rodriguezs, mereka mengatakan bahwa mereka menemukan bahwa dalam satu bulan dia telah menarik dana perdagangan nasabah untuk menghabiskan 173.251 di dua Chevrolet Corvette. Dalam kasus terpisah, CFTC pada bulan Desember menggugat seorang pria Coral Springs dan perusahaan yang dia jalani, dengan tuduhan telah mencuri 14 juta dari setidaknya 140 orang dengan tuduhan palsu sehingga membuat keuntungan besar memperdagangkan mata uang asing berjangka. Kecurangan komoditas, masalah yang berkembang di Florida Selatan dan seluruh penjuru negeri, akan menjadi topik perdebatan saat para pemimpin industri bertemu di konferensi tahunan Asosiasi Industri Futures bulan depan di Boca Raton. Meskipun tidak ada statistik yang dapat diandalkan mengenai kecurangan komoditas berdasarkan wilayah geografis, dan banyak kasus termasuk tersangka dari berbagai daerah, konsensus industri adalah bahwa Florida Selatan menjangkau seluruh wilayah negara tersebut. Kombinasi banyak pohon palem, telemarketer yang membingungkan, bank telepon, pensiunan kaya, pengacara telemarketing, dan Floridas Selatan yang dekat dengan yurisdiksi asing menjadikannya magnet bagi mereka yang ingin mencari nafkah dengan lidah dan telepon mereka, kata Gregory. Mocek, direktur penegakan CFTC, yang mengutamakan penjualan komoditas berjangka dan opsi. QuotPour sedikit minyak siril Panama Jack pada situasi ini dan Anda memiliki lingkungan yang sempurna dimana investor bisa dibakar. Dalam sebuah tuntutan yang diajukan awal bulan ini, CFTC menuduh bahwa Rodriguez yang berbasis di Miami telah membakar sekitar 400 investor dengan total 1,5 juta setelah Menjanjikan 300 persen keuntungan perdagangan. Rodriguez tidak bisa dihubungi untuk memberikan komentar. Di antara tren yang ditemukan CFTC di Florida Selatan: Operasi perdagangan memakan lebih banyak pelanggan dengan mengharuskan mereka membayar komisi dan spread yang sebanding, pada dasarnya adalah komisi lain. Beberapa kamar boiler sudah mulai mencari investor untuk emas, yang atraktif karena sudah naik 26 persen dalam satu tahun terakhir. Dengan pertumbuhan Internet, regulator juga melihat lebih banyak operasi perdagangan online yang menawarkan kontrak valuta asing ilegal dan kemudian menyalahgunakan investasi yang mereka terima, kata Mocek. Beberapa ahli industri mengatakan sejarah South Floridas sebagai sarang untuk kamar boiler telemarketing memudahkan penipu untuk bergerak cepat ke komoditas seperti mata uang saat pasar menjadi panas. QuotSouth Florida adalah pilihan komoditas yang menjadi modal penipuan di dunia pada awal hingga pertengahan 1980an, kata Robert Wayne Pearce, seorang pengacara Boca Raton yang mengkhususkan diri pada komoditas dan hukum saham. Pada 1990-an, pejabat federal dan negara bagian membobol kamar ketel, dan pasar komoditas sepi karena investor mengalihkan uang ke pasar saham. Namun dengan harga komoditas seperti emas, minyak, tembaga dan platinum meningkat tajam dalam satu tahun terakhir, investor semakin tertarik dengan dunia esoteris berjangka dan perdagangan opsi. QuotThat memberi kesempatan pada hucksters di luar sana, kata Pearce. Salah satu indikator bagus, meski tidak ilmiah, adalah iklan untuk pelatihan perdagangan komoditas mulai muncul lebih sering di surat kabar dan media lainnya, katanya. Komoditas adalah barang fisik, seperti logam, makanan, biji-bijian dan mata uang. Seorang investor biasanya membeli mereka melalui kontrak berjangka, sebuah kesepakatan untuk membeli atau menjual sejumlah komoditi pada waktu yang telah ditentukan. Kontrak berjangka merupakan kewajiban pembeli dan penjual. Kontrak opsi berbeda karena merupakan kewajiban hanya kepada penjual. Secara nasional, CFTC telah mengumpulkan 300 juta dana restitusi dan hukuman dalam 85 kasus dalam lima tahun terakhir, kata Mocek. Sekitar 24.000 orang menjadi korban dalam kasus tersebut. Tapi John Damgard, presiden Asosiasi Industri Futures, menganggap hukuman tersebut - biasanya berupa suspensi, denda atau pelepasan dari industri - cukup kuat. Masalah terbesar bukan perusahaan yang melakukan perdagangan di bursa, tapi penjahat yang menjalankan kuotentar kuotasi yang berpura-pura menjadi sah, kata Damgard. Di Florida Selatan, CFTC perlu bekerja lebih dekat dengan petugas penegak hukum dan kantor pengacara negara bagian untuk memastikan bahwa pelaku dipenjara, katanya. CFTC tidak memiliki otoritas itu. Ini tipuan kejam untuk membuat CFTC menjadi agen utama dalam menempatkan orang-orang ini di dalam slammer, kata Damgard. Dia ingin melihat jaksa penuntut di Florida mengutip contoh penipu seperti New York Jaksa Agung Eliot Spitzer menantang perusahaan Wall Street di pengadilan. Mocek mengatakan bahwa CFTC membuka Kantor Penegakan Koperasi lebih dari tiga tahun yang lalu dan telah bekerja sama dengan FBI, Kejaksaan Agung dan jaksa setempat. Tapi Mocek tahu bahwa selama cuaca menyenangkan, penipu komoditas akan membuat rumah di Florida Selatan. Ada beberapa orang, kata dia, quotwho lebih suka melakukannya dari tempat yang hangat daripada duduk di es krim. Restitusi memerintahkan dalam kasus penipuan investasi mata uang asing 0306 - Florida - Tujuh puluh korban dalam penipuan investasi mungkin mendapat kesempatan. Untuk menutup kerugian mereka. Jaksa Agung Charlie Crist, Jumat, mengatakan David Alan Luger, dari Boca Raton, telah diperintahkan untuk membayar 2,2 juta untuk restitusi kepada korban dari apa yang negara sebut sebagai penipuan investasi bernilai jutaan dolar. Luger juga diperintahkan untuk menjalani hukuman 13 tahun penjara. Dia dinyatakan bersalah dalam kasus yang dituntut oleh Kantor Kejaksaan di seluruh negara bagian Crists. Luger, yang dituntut karena peran manajemen dalam apa yang disebut negara beberapa operasi ruang ketel, menjalankan apa yang disebut jaksa sebagai cincin penipuan investasi yang menjadi korban orang tua Floridians, menjanjikan tingkat pengembalian yang tinggi di pasar mata uang asing. Alih-alih menginvestasikan dana, jaksa berpendapat Luger dan kaki tangannya menyimpan uang itu untuk keperluan pribadi mereka. Negara mengatakan banyak korban Lugers kehilangan tabungan pensiun mereka karena penipuan tersebut. Kamar boiler beroperasi dari tahun 1999 sampai 2003 dengan nama bisnis USFX Corp. dan Worldwide Forex Corp. Luger ditangkap pada tahun 2001 karena perannya dalam penipuan tersebut, namun kemudian jaksa mengatakan bahwa dia memulai operasi lain, yang disebut Group 24, saat melayani tahanan rumah di Boca Raton. Negara mengatakan seorang kaki tangan saat ini merupakan buronan internasional. Orang-orang yang mencuri dari warga senior kita untuk keuntungan pribadi mereka akan diadili sepenuhnya berdasarkan undang-undang tersebut, kata Crist. Orang-orang Filipina dapat yakin bahwa mereka akan dilindungi dari karakter-karakter yang tidak bermoral ini. Departemen Kepolisian Boca Raton dan Kantor Sheriff Broward County melakukan penyelidikan. Luger divonis pada bulan Januari dalam hitungan pemerasan, pencurian besar, transaksi penipuan dan penipuan telemarketing. Hakim Sirkuit Palm Beach Krista Marx menghukum Luger kemarin. Jurnalis Bisnis Florida Selatan Orang Richmond menghadapi 120 tahun untuk skema penipuan sekolah mata uang asing 1206 - (AP) RICHMOND, Va - Seorang pria Richmond berusia 22 tahun yang menuduh kecurangan lebih dari 350 investor dari sekitar 8,3 juta orang mengaku bersalah Rabu untuk mengirimkan penipuan dan pencucian uang. James E. Brown Jr. menghadapi hukuman 120 tahun penjara maksimum dan denda sampai 16 juta pada setiap hitungan saat dia dijatuhi hukuman 14 Maret oleh Hakim Distrik A. S. Richard Williams, menurut jaksa federal. Brown ditangkap pada bulan September setelah diselidiki oleh FBI, Dinas Inspeksi Pos A. S. dan Dinas Pendapatan Internal. Authorities charged that Brown, owner and president of Brown Investment Services, promised investors he could double their money every 30 business days through trading on the Foreign Currency Exchange Market. The investment program, which Brown promoted at classes and seminars, was bogus. Little of the money was invested, and Brown paid early investors with cash coming in from subsequent investors to lull them into believing the investments were paying off as promised. Brown used the money to finance a lavish lifestyle, including a 2.9 million fleet of luxury automobiles for himself and his employees. According to prosecutors, of the 8.3 million Brown obtained from investors, he only invested 484,000 in the foreign currency market, losing about 61,000. Only about 700,000 remained in the companys bank account when Brown was arrested. Forex trading educational center taught victims how to lose money 0807 - California - Joel Nathan Ward, 48, of Turlock, has pleaded guilty to charges related to swindling millions of dollars out of trusting investors. Mr. Ward, a frequent commentator and seminar speaker on foreign currency exchange (8220forex8221) trading, ran an elaborate scam through two of his companies, the Joel Nathan Forex Investment Group of Turlock and Learn: Forex Inc. a forex trading educational center based in Sacramento, federal prosecutors say. A federal grand jury indictment alleged that as part of the scheme, Mr. Ward offered investors the opportunity to invest in the foreign exchange interbank 8220spot8221 market through his fund, the Joel Nathan ForexFund. Many of the victims were family members, close friends, and individuals who had been enrolled in the Learn: Forex program, either in Sacramento or through online classes. Mr. Ward required a minimum 50,000 investment, and told investors they could anticipate significant returns. The indictment also charged Mr. Ward with defrauding investors in a second scheme relating to a purported real estate investment project in Mississippi. He was alleged to have simply diverted investors funds to his own use. In pleading guilty Friday, Mr. Ward admitted that he stole the investors8217 funds, using the money for his own compensation and expenses, and to purchase the Learn: Forex School in Sacramento. He also admitted that in order to conceal the theft, he made 8220Ponzi8221 payments using other investors8217 funds and provided his investors with altered account statements. The scheme collapsed in November 2006. The investor victims lost over 7 million. quotWard used his self-proclaimed expertise in foreign currency trading to steal millions of dollars from family, friends, employees, and other investors. While he claimed to be a highly successful trader, in fact he was merely a thief,8221 says U. S. Attorney McGregor Scott. The guilty pleas were entered to five counts of wire fraud, two counts of mail fraud, and two counts of engaging in monetary transactions in property derived from specified unlawful activity, a form of money laundering, according to Assistant U. S. Attorneys Benjamin Wagner and Ellen Endrizzi, who are prosecuting the case. There was no plea agreement in the case, and Mr. Ward is to be sentenced Nov. 2. The maximum penalty under federal law for each offense of wire fraud and mail fraud is 20 years8217 imprisonment, a three-year term of supervised release, and a 250,000 fine. The maximum penalty for each offense of money laundering is ten years8217 imprisonment, a three-year term of supervised release, and a 250,000 fine. However, the actual sentence will be determined at the discretion of the court after consideration of the advisory Federal Sentencing Guidelines, which take into account a number of variables, and any applicable statutory sentencing factors. Central Valley Business Times Commodity Futures Trading Commission warns of a rise in foreign-currency trading scams. 0306 - They reach people, often retirees, through cold calls and television commercials. And they likely made off with 1 billion of stolen money in the last five years. Foreign-currency trading scam artists, thanks to their growing numbers, are the target of increased enforcement and education efforts by federal regulators. And a disproportionate number of them seem to have set up camp in South Florida, said Reuben Jeffery, chair of the U. S. Commodity Futures Trading Commission, at the Boca Raton Resort amp Club. Jeffery and other CFTC regulators said the Futures Industry Association has created a task force to attack the fraud problem that plagues the foreign-currency markets, which trade an average of 1 trillion a day. quotMost forex dealers are legitimate. But there are a growing number of scam artists, quot CFTC Commissioner Michae Dunn said. quotIts a black mark on the entire industry. quot He said scam artists have ripped off tens of thousands of Americans of all ages, though they primarily target retirees. In the 87 cases the CFTC has filed in federal court in the last five years alleging foreign-currency fraud, investors have lost a total of 380 million. Dunn estimates that investors lost 1 billion in that time to foreign-currency fraud. quotWeve got stories of people suffering from dementia and get these cold calls, quot said Dunn said. quotThere are also some very, very bright people who get scammed. quot With foreign-currency trading, investors buy currencies on the open market. They hope the currency theyre buying will rise in value more than the currency theyre using to buy it. The CFTC is working with state and local authorities to step up investigations and prosecutions in fraud cases. It is also trying to educate the public through an informational brochure, partnerships with consumer groups and town hall-style meetings hosted with the National Futures Association. The message, in large part, is that investors should be wary of unlicensed brokers offering deals that sound too good to be true. Investors should avoid high-pressure sales, confusing investments and brokers who encourage them to mortgage their home or cash out their retirement savings. Dunn also encouraged people whove been cheated to spread the word about fraud among their friends and neighbors. quotIm always amazed people are being defrauded and they dont tell anybody about it, quot he said. quotWe had a whole community ripped off that way. quot Investors who suspect fraud or want more information can visit cftc. gov. The National Futures Associations website, nfa. futures. org, also allows people to run background checks on brokers. Palm Beach Post Man given prison time in currency fund scam 0106 - California - A San Diego man was sentenced yesterday to five months in prison and five months house arrest for his part in a multimillion-dollar scam centered on a bogus foreign currency fund. Stephen Baere, who worked for Richard Robert Matthews at the La Jolla-based White Pine Trust Corp. was sentenced by San Diego federal Judge Jeffrey Miller. Baere is to surrender to federal authorities March 27. Matthews admitted last April to soliciting 22 million from 247 investors between 2000 and 2004 and then absconding with much of the money, according to court filings. He pleaded guilty to one count of mail fraud and was sentenced in December to more than five years in prison. He also was ordered to pay back more than 14.7 million to investors in the United States and abroad. Baere admitted to prosecutors in June that he misled hundreds of investors, but he said yesterday through his lawyer that he was unaware that the fund was bogus and that Matthews was making off with clients money. 8220He had no idea what Matthews was doing, and he was crushed when he found out,8221 said Colin Murray, Baeres attorney. Baere, who pleaded guilty to one count of conspiracy to commit mail fraud, told prosecutors that he worked for Matthews between January 2002 and December 2003. During that time, Baere told prosecutors that he gained between 400,000 and 1 million. In addition to the prison time, Miller yesterday ordered Baere to pay 600,000 in restitution. Tyler Zollinger, also associated with White Pine, is scheduled to be sentenced in February. Scammed forex investors may get some of their money back from crooks 0807 - About 100 investors in a securities scam 8211 most of them from Texas 8211 are a step closer to getting some of their money back after a court granted a summary judgment against the architect of the scam, the Securities and Exchange Commission said Thursday. U. S. District Judge Jane Boyle last week ordered Gerald Leo Rogers of Seattle to return 11 million and pay a fine of 120,000. In 2005, the court froze the assets of Mr. Rogers and his companies, Premium Investment Corp. TriForex International Ltd. and InForex Ltd. According to the SEC, Mr. Rogers is a twice-convicted felon whose criminal and securities fraud history spans nearly four decades. He started his latest scheme in 2004, shortly after being paroled from a 35-year prison sentence, the SEC said. According to the SEC, Mr. Rogers hired 140 sales agents to target mostly retirees with promises of quotguaranteed profitsquot and quotsafety of principalquot in covered-call options in foreign currency trading. quotRather than investing in these safe, covered-call transactions, Rogers, who believes hes a financial genius, invested millions of dollars in speculative trades, quot said Jeff Norris, the trial attorney for the Fort Worth SEC office in the case. quotIts one of the most clever and diabolical schemes that Ive seen, because Rogers created a program that made it extremely difficult for investors and even brokers to do due diligence, because everything was taking place overseas. quot Mr. Rogers parole has been revoked, and the 72-year-old is back in prison until 2015, according to the Bureau of Prisons Web site. The summary judgment should clear the way for the court-appointed receiver to start returning some of the victims money. quotIt looks like about 40 cents on the dollar, which is not really badquot in a case like this, Mr. Norris said. quotIf we hadnt caught this when we did, it could all have been gone. quot Dallas Morning News Forex Fraud Nets Conman Jail Time NEW YORK - 0208 - A New York man was sentenced to more than 12 years in prison Friday in connection with a foreign currency exchange scam that bilked more than 200 investors out of 6.5 million. The U. S. Attorneys office in Manhattan said Boris Shuster, also known as quotRobert Shuster, quot was sentenced to 150 months in prison at a hearing in U. S. District Court in Manhattan. U. S. District Judge Victor Marrero also ordered Shuster to forfeit 7.89 million and pay a 10,000 fine. Shuster, guiltyleaded guilty to conspiracy, 14 counts of wire fraud and 13 counts of mail fraud last June. Prosecutors had sought a sentence of 235 months to 293 months in prison, said Sarita Kedia, Shusters lawyer. quotWe do plan to appeal, quot Kedia said. Shuster was previously sentenced to 60 months in prison after pleading guilty to criminal charges in a separate forex scam in federal court in Brooklyn. He had remained free pending his sentencing in federal court in Manhattan, Kedia said. In the Manhattan case, prosecutors had alleged that Shuster and Alexander Dzedets operated a fraudulent forex firm named Holston, Young, Parker amp Associates in Manhattan. Dzedets, 32, and nine others have pleaded guilty to criminal charges in the quotboiler roomquot scheme, prosecutors said. Employees of the firm allegedly used false and misleading sales pitches and high-pressure sales tactics to convince people to invest in its purported forex trading program, the government said. Funds raised werent used to invest in the forex market, but were instead diverted to bank accounts in Cyprus and Russia, prosecutors said. The Refco Case: How 75 billion evaporated. The forex business has always had its dark side. A forex scam is nothing new, and most traders are aware that trading forex necessitates a basic acceptance of the risks involved in interacting with a broker. Still, the Refco case stands out in recent history due to the size of the collapse and the number of people involved, not to mention the material and psychological damage incurred. At the time of its collapse in 2005, Refco, a New York commodity broker catering to forex traders, had about 4 billion in client assets, with liabilities reaching upwards of 75 billion. It is clear that the leverage risk taken by the managers of the firm went far beyond anything that could be considered reasonable. The fraud, however, was operated mostly by the CEO and chairman of the company, Richard Bennett, and involved creative account techniques that we have grown familiar with since the years of the bust. Mr. Bennett simply shuffled the bad debt of Refco between the company and certain hedge funds and shadow entities funded by Refcorsquos own capital. In order to prevent these bad assets of the firm from being written off, they were sold to shell companies controlled by Mr. Bennett. It was then that he abused his status as the chairman of Refco by ensuring that a continuing supply of capital flowed to the fake entities he was creating. The fraud was eventually discovered by Refco itself after a period of almost five years and resulted in the corporations Chapter 11 bankruptcy. Losses were suffered by many clients, including forex traders at FXCM, which at the time Refco held a 35 stake in. One notable feature of this scandal is the fact that Refco was a repeat offender when it came to regulatory infractions. The commodities broker was found to be in breach of several regulations at various points in time by the authorities, but clearly not enough was done to ensure future compliance through tighter oversight and enforced regulation. There are a few lessons one can derive from the Refco scandal. First, regulation is by no means a guarantee of protection against creative executives or employees perpetrating fraud. One can also note, as in the case of FXCM, that even a healthy and trusted broker may cause losses to clients if its parent company is a victim of fraud, or is being run by con-men. Next, using leverage at any unsustainable level is not a sensible practice. And finally, the status of Richard Bennett as the architect and chief perpetrator of the fraud reminds us that the declarations of a companyrsquos management about itself should by no means be taken at face value. While it is possible to gain an understanding of various trading platforms by reading through forex software reviews. even the best broker reviews and studies will not help much in anticipating a fraud. The best protection against such a devastating result is diligence and diversification. First make sure that you execute your forex trades through reputable brokers that are licensed and free of regulatory infractions. Then make sure that all your eggs arent in one basket. Only invest what you are fully prepared to lose since forex trading is highly risky. Visualize the loss of every last penny you invest rather than the untold riches you hope to gain. Just like in Vegas, money can be made, but you must fully realize that the odds are not primarily in your favor. These tips may help to ensure that your assets will not totally be wiped out even if one of your broker goes bankrupt, or commits fraud. How Con Artists Will Steal Your Savings and Inheritance Through Telemarketing Fraud, Investment Schemes and Consumer Scams In-depth fraud coverage of computer crimes such as pyramid schemes make this economic crime library of internet crimes the cyber crime location for the schemes, scams and swindles that con artists and shonks perpetrate. White collar crimes such as prime bank fraud, pyramid scams, internet fraud, phone scams, chain letters, modeling agency and Nigerian scams, computer fraud as well as telemarketing fraud are fully explained. This organized crime report by Les Henderson includes credit card fraud, check kiting, tax fraud, money laundering, mail fraud, counterfeit money orders, check fraud and other whos who true crimes of persuasion. The book is available at Amazon